Πολλοί επενδυτές έχουν στραφεί στο χρηματιστήριο για να επενδύσουν τα χρήματά τους. Ενώ τα αποθέματα είναι μια γνωστή επενδυτική επιλογή, δεν γνωρίζουν όλοι ότι η αγορά ακινήτων θεωρείται επίσης επένδυση. Υπό τις κατάλληλες συνθήκες, τα ακίνητα μπορούν να αποτελέσουν εναλλακτική λύση στο χρηματιστήριο, προσφέροντας χαμηλότερο κίνδυνο, καλύτερη απόδοση και μεγαλύτερη διαφοροποίηση.
Είτε πρόκειται για το σχεδιασμό της συνταξιοδότησης, την αποταμίευση για ένα εκπαιδευτικό ταμείο ή την απόκτηση υπολειπόμενου εισοδήματος, τα άτομα χρειάζονται μια επενδυτική στρατηγική που να ταιριάζει στον προϋπολογισμό και τις ανάγκες τους. Η σύγκριση μιας επένδυσης σε ακίνητα με την αγορά μετοχών είναι ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε.
Η απόφαση να επενδύσετε σε ακίνητα ή μετοχές είναι μια προσωπική επιλογή που εξαρτάται από την οικονομική σας κατάσταση, την ανοχή κινδύνου, τους στόχους και το επενδυτικό σας στυλ. Τα ακίνητα και οι μετοχές παρουσιάζουν διαφορετικούς κινδύνους και ευκαιρίες. Τα ακίνητα δεν είναι τόσο ρευστά όσο τα αποθέματα και συνήθως απαιτούν περισσότερα χρήματα και χρόνο. Αλλά προσφέρει μια παθητική ροή εισοδήματος και σημαντικές δυνατότητες εκτίμησης.
Τα αποθέματα υπόκεινται σε κινδύνους αγοράς, οικονομίας και πληθωρισμού, αλλά δεν απαιτούν σημαντική προσφορά ρευστότητας και συνήθως μπορούν εύκολα να αγοραστούν και να πωληθούν.
Ακίνητα και μετοχές στο χρηματιστήριο
Η επένδυση σε ακίνητα ή μετοχές είναι μια προσωπική επιλογή που εξαρτάται από την οικονομική σας κατάσταση, την ανοχή κινδύνου, τους στόχους και το επενδυτικό σας στυλ. Μπορεί να υποτεθεί ότι περισσότεροι άνθρωποι επενδύουν στο χρηματιστήριο, ίσως επειδή η αγορά μετοχών δεν απαιτεί τόσο χρόνο ή χρήματα. Εάν αγοράσετε ένα ακίνητο, θα πρέπει να αποθηκεύσετε και να ρυθμίσετε ένα σημαντικό χρηματικό ποσό.
Όταν αγοράζεις μετοχές, αγοράζεις ένα μικρό κομμάτι αυτής της εταιρείας. Σε γενικές γραμμές, μπορείτε να κερδίσετε χρήματα με δύο τρόπους με μετοχές: ανατίμηση αξίας καθώς αυξάνεται η μετοχή της εταιρείας και μερίσματα.
Όταν αγοράζετε ακίνητα, αποκτάτε γη ή φυσική περιουσία. Οι περισσότεροι επενδυτές ακινήτων κερδίζουν χρήματα εισπράττοντας ενοίκια (που μπορεί να είναι μια σταθερή ροή εισοδήματος) και μέσω της εκτίμησης της αξίας του ακινήτου. Επιπλέον, δεδομένου ότι τα ακίνητα μπορούν να χρηματοδοτηθούν με μόχλευση, είναι δυνατόν να αυξηθούν οι συμμετοχές, ακόμη και αν δεν μπορεί κανείς να πληρώσει μετρητά.
Για πολλούς δυνητικούς επενδυτές, τα ακίνητα είναι ελκυστικά επειδή είναι ένα απτό περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να ελεγχθεί, με το πρόσθετο όφελος της διαφοροποίησης. Οι επενδυτές ακινήτων που αγοράζουν ακίνητα κατέχουν κάτι συγκεκριμένο για το οποίο μπορούν να είναι υπεύθυνοι. Σημειώστε ότι οι επενδυτικές εταιρείες ακινήτων είναι ένας τρόπος επένδυσης σε ακίνητα και αγοράζονται και πωλούνται ως μετοχές.
Οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν διάφορους παράγοντες όταν επιλέγουν να επενδύσουν σε μετοχές ή να αγοράσουν ακίνητα.
Αποδόσεις ακινήτων και ιδίων κεφαλαίων
Η επένδυση στο χρηματιστήριο έχει το μεγαλύτερο νόημα όταν συνδυάζεται με οφέλη που αυξάνουν τις αποδόσεις σας, όπως η αφθονία της εταιρείας σε ένα σχέδιο. Αλλά αυτά τα οφέλη δεν είναι πάντα διαθέσιμα και υπάρχει ένα όριο στο τι μπορείτε να πάρετε από αυτά. Η ανεξάρτητη επένδυση στο χρηματιστήριο μπορεί να είναι απρόβλεπτη και η απόδοση των επενδύσεων (ROI) είναι συχνά χαμηλότερη από την αναμενόμενη.
Η σύγκριση των αποδόσεων των ακινήτων και των χρηματιστηρίων είναι μια σύγκριση των μήλων και των πορτοκαλιών, οι παράγοντες που επηρεάζουν τις τιμές, τις αξίες και τις αποδόσεις είναι πολύ διακριτοί. Ωστόσο, μπορούμε να πάρουμε μια γενική ιδέα συγκρίνοντας τις συνολικές αποδόσεις.
Τα ακίνητα και οι μετοχές μπορούν να επηρεαστούν σε μεγάλο βαθμό από την οικονομική ύφεση. Σημειώστε τις απότομες μειώσεις που σημειώθηκαν κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης του 2008.
Κίνδυνοι ακίνητης περιουσίας και ιδίων κεφαλαίων
Η στεγαστική φούσκα και η τραπεζική κρίση του 2008 οδήγησαν σε μείωση της αξίας των επενδυτών στις αγορές ακινήτων και μετοχών, αν και για διαφορετικούς λόγους. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι οι μετοχές και τα ακίνητα συνολικά παρουσιάζουν πολύ διαφορετικούς κινδύνους.
Ακίνητα στο Κεμπέκ
Εδώ είναι μερικά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν πρόκειται για ακίνητα στο Κεμπέκ και τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτό. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος που παραβλέπουν οι άνθρωποι είναι ότι τα ακίνητα απαιτούν πολλή έρευνα. Αυτός δεν είναι ένας τομέας στον οποίο μπορείτε να μεταβείτε χωρίς να σκεφτείτε και να περιμένετε άμεσα αποτελέσματα και επιστροφές. Τα ακίνητα δεν είναι εύκολο περιουσιακό στοιχείο για εκκαθάριση και δεν μπορούν να εξαργυρωθούν γρήγορα. Αυτό σημαίνει ότι δεν μπορείτε να το εξαργυρώνετε όταν βρίσκεστε σε δύσκολη κατάσταση.
Για τους αγοραστές κατοικιών ή τους ιδιοκτήτες ενοικιαζόμενων ακινήτων, για παράδειγμα στο Μόντρεαλ, υπάρχουν κίνδυνοι που σχετίζονται με επισκευές ή διαχείριση ενοικίων. Μερικά από τα κύρια ζητήματα που θα αντιμετωπίσετε είναι το κόστος, για να μην αναφέρουμε το χρόνο που απαιτείται για τη διαχείριση των ενοίκων.
Ως επενδυτής, μπορεί να θέλετε και να πρέπει να εξετάσετε το ενδεχόμενο να προσλάβετε έναν εργολάβο για να φροντίσει για επισκευές και ανακαινίσεις στο διαμέρισμά σας ή έναν διαχειριστή ακινήτων για να επιβλέπει τη συντήρηση του ενοικίου σας. Αυτό μπορεί να μειώσει την κατώτατη γραμμή σας, αλλά μειώνει το χρόνο που ξοδεύετε παρακολουθώντας την επένδυσή σας.
Ενέργειες
Το χρηματιστήριο υπόκειται σε διάφορους τύπους κινδύνων: κινδύνους της αγοράς, οικονομικούς κινδύνους και κινδύνους που σχετίζονται με τον πληθωρισμό. Καταρχάς, η αξία των μετοχών μπορεί να είναι εξαιρετικά ευμετάβλητη, καθώς η τιμή τους υπόκειται σε διακυμάνσεις της αγοράς. Η μεταβλητότητα μπορεί να προκληθεί από γεωπολιτικά γεγονότα ή να σχετίζεται με την τρέχουσα κατάσταση μιας εταιρείας. Ας υποθέσουμε, για παράδειγμα, ότι μια εταιρεία έχει δραστηριότητες σε άλλη χώρα, ότι το ξένο τμήμα υπόκειται στους νόμους και τους κανόνες αυτού του έθνους.
Αλλά αν η οικονομία αυτής της χώρας έχει πρόβλημα, ή αν προκύψει πολιτική αναταραχή, η δράση αυτής της κοινωνίας μπορεί να υποφέρει. Οι μετοχές υπόκεινται επίσης στον επιχειρηματικό κύκλο, καθώς και στη νομισματική πολιτική, τους κανονισμούς, τις φορολογικές αναθεωρήσεις ή ακόμη και τις μεταβολές των επιτοκίων που καθορίζονται από την κεντρική τράπεζα μιας χώρας.
Άλλοι κίνδυνοι μπορεί να προέλθουν από τον ίδιο τον επενδυτή. Οι επενδυτές που επιλέγουν να μην διαφοροποιήσουν τις συμμετοχές τους εκτίθενται επίσης σε αυξημένο κίνδυνο.
Σκεφτείτε το εξής: τα αποθέματα μερισμάτων μπορούν να δημιουργήσουν αξιόπιστα έσοδα, αλλά θα χρειαζόταν μια σημαντική επένδυση σε ένα απόθεμα μερισμάτων υψηλής απόδοσης για να δημιουργηθεί αρκετό εισόδημα για τη στήριξη της συνταξιοδότησης χωρίς την πώληση άλλων τίτλων. Στηριζόμενος αποκλειστικά σε μερίσματα υψηλής απόδοσης, ο επενδυτής κινδυνεύει να χάσει επενδυτικές ευκαιρίες υψηλότερης ανάπτυξης.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της ακίνητης περιουσίας
Οι επενδυτές ακινήτων έχουν την ευκαιρία να αυξήσουν το κεφάλαιό τους και να απολαμβάνουν σημαντικά φορολογικά πλεονεκτήματα. Ενώ τα ακίνητα δεν είναι καθόλου τόσο ρευστά όσο το χρηματιστήριο, οι μακροπρόθεσμες ταμειακές ροές προσφέρουν παθητικό εισόδημα και την υπόσχεση της ανατίμησης.
Παρ ‘ όλα αυτά, είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη το ποσό των επενδύσεων σε ακίνητα. Πρέπει να είστε σε θέση να λάβετε προκαταβολή και χρηματοδότηση εάν δεν πραγματοποιείτε συναλλαγές μετρητών.
Δεδομένου ότι τα ακίνητα δεν είναι τόσο ρευστά, δεν μπορείτε να βασιστείτε στην άμεση πώληση των αντικειμένων σας όταν τα χρειάζεστε. Άλλα μειονεκτήματα περιλαμβάνουν το κόστος που σχετίζεται με τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και το χρόνο που δαπανάται για επισκευές και συντήρηση.
Οφέλη
- Παθητικό εισόδημα
- Φορολογικά οφέλη
- Αντιστάθμιση πληθωρισμού
- Δυνατότητα χρήσης μόχλευσης
Μειονεκτήματα
- Περισσότερη δουλειά από την αγορά μετοχών
- Ακριβά και ανελεύθερα
- Υψηλά τέλη συναλλαγής
- Η υπεραξία δεν είναι εγγυημένη
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα με δράσεις
Για τους περισσότερους επενδυτές, δεν υπάρχει λόγος να εισάγουν τεράστια ποσά μετρητών για να εισέλθουν στο χρηματιστήριο, καθιστώντας το ελκυστική επιλογή. Σε αντίθεση με τα ακίνητα, τα αποθέματα είναι ρευστά και συνήθως μπορούν εύκολα να αγοραστούν και να πωληθούν, επιτρέποντάς σας να βασιστείτε σε αυτά σε κατάσταση έκτακτης ανάγκης. Με μια τέτοια επιλογή μετοχών, μπορεί να είναι εύκολο να δημιουργήσετε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.
Αλλά όπως είδαμε παραπάνω, οι μετοχές τείνουν να είναι πιο ασταθείς, γεγονός που καθιστά τις επενδύσεις πιο ριψοκίνδυνες, ειδικά αν πουλάτε γρήγορα. Η πώληση των μετοχών σας μπορεί να οδηγήσει σε φόρο υπεραξίας, ο οποίος αυξάνει σημαντικά τη φορολογική σας επιβάρυνση. Και αν δεν έχετε πολλά χρήματα στην αγορά, οι συμμετοχές σας μπορεί να μην είναι σε θέση να αυξηθούν πολύ.
Οφέλη
- Πολύ υγρό
- Διευκόλυνση διαφοροποίησης
- Χαμηλά τέλη συναλλαγής
- Εύκολη προσθήκη σε φορολογικά αποδοτικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης
Μειονεκτήματα
- Πιο ευμετάβλητο από τα ακίνητα
- Η πώληση μετοχών μπορεί να οδηγήσει σε υψηλούς φόρους
- Ορισμένα αποθέματα παραμένουν σταθερά για χρόνια
- Δυνατότητα επένδυσης υπό την επήρεια συναισθημάτων
Πρόσθετοι παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη
Η αγορά ακινήτων απαιτεί μεγαλύτερο αρχικό κεφάλαιο από την επένδυση σε μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια. Ωστόσο, αγοράζοντας ακίνητα, οι επενδυτές έχουν μεγαλύτερη μόχλευση στα χρήματά τους, γεγονός που τους επιτρέπει να αγοράσουν ένα επενδυτικό όχημα υψηλότερης αξίας.
Τοποθετώντας $25.000 σε τίτλους, αγοράζετε $25.000 σε αξία υποθέτοντας ότι δεν χρησιμοποιείτε περιθώριο. Αντίθετα, η ίδια επένδυση σε ακίνητα θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα ακίνητο αξίας περίπου 125.000 δολαρίων με υποθήκη και τόκους που εκπίπτουν από το φόρο.
Το εισόδημα από ενοίκια υποτίθεται ότι καλύπτει ενυπόθηκα δάνεια, ασφάλειες, φόρους ακίνητης περιουσίας και επισκευές. Αλλά μια καλά διοικώμενο ακίνητο παράγει επίσης εισόδημα για τους ιδιοκτήτες. Οι αποσβέσεις και οι λοιπές φορολογικές εκπτώσεις είναι άλλα οφέλη από τις επενδύσεις σε ακίνητα.
Προειδοποίηση
Οι διακρίσεις στα ενυπόθηκα δάνεια είναι παράνομες. Εάν πιστεύετε ότι έχετε υποστεί διακρίσεις λόγω φυλής, θρησκείας, φύλου, οικογενειακής κατάστασης, πρόσβασης σε δημόσια βοήθεια, εθνικής καταγωγής, αναπηρίας ή ηλικίας, υπάρχουν ορισμένα βήματα που μπορείτε να ακολουθήσετε.
Τα ακίνητα που παράγουν μηνιαίο εισόδημα από ενοίκια μπορούν να αυξηθούν με τον πληθωρισμό, ακόμη και σε μια περιοχή ελεγχόμενη από το ενοίκιο, η οποία προσφέρει ένα πρόσθετο όφελος. Είναι επίσης αναγκαίο να ληφθούν υπόψη οι φόροι που πρέπει να καταβληθούν μετά την πώληση της επένδυσης. Η πώληση μετοχών συνεπάγεται συνήθως φόρο υπεραξίας. Τα κέρδη κεφαλαίου ακίνητης περιουσίας μπορούν να αναβληθούν εάν ένα άλλο ακίνητο αγοραστεί μετά την πώληση.
Επενδύοντας στο χρηματιστήριο
Τόσο τα ακίνητα όσο και οι μετοχές έχουν κινδύνους και οφέλη. Η επένδυση στο χρηματιστήριο λαμβάνει μεγάλη προσοχή ως επενδυτικό όχημα για συνταξιοδότηση, ειδικά για άτομα που συνεισφέρουν τακτικά σε έναν λογαριασμό με φορολογικά πλεονεκτήματα. Ωστόσο, η διαφοροποίηση είναι σημαντική, ειδικά κατά την εξοικονόμηση μακροπρόθεσμα.
Οι επενδυτές θα πρέπει να επιλέγουν διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ή τομείς για να μειώσουν τον κίνδυνο. Η επένδυση σε ακίνητα είναι ένας ιδανικός τρόπος για να διαφοροποιήσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο, να μειώσετε τον κίνδυνο και να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις.
Θυμηθείτε ότι πολλοί επενδυτές βάζουν τα χρήματά τους τόσο στο χρηματιστήριο όσο και στα ακίνητα. Και αν σας αρέσει η ιδέα να επενδύσετε σε ακίνητα, αλλά δεν θέλετε να έχετε και να διαχειρίζεστε ακίνητα.